115年7-8月
市場展望
未來2個月 (115年7月-8月)市場展望
■大宗魚種國際產銷市場展望與分析
協作單位：國立臺灣海洋大學
評價：保守發展
分析：
- (一)出口市場評估
今(115)年1-5月與去(114)年同期出口價量比較：
- 1.吳郭魚：冷凍吳郭魚片627公噸(-340公噸；-35.2%)，每公斤294.7元(-66.5元；-18.4%)，主要出口國為美國(69.3%)及南韓(14.3%)；冷凍吳郭魚條凍4,980公噸(-1,820公噸；-26.8%)，每公斤63.6元(-17.2元；-21.3%)，主要出口國為美國(82.3%)；吳郭魚所有出口品項含原料計7,492公噸(-3,086公噸；-29.2%)。
- 2.鱸魚：冷凍鱸魚片1,455公噸(+477公噸；+48.8%)，每公斤252.8元(+0.9元；+0.4%)；冷凍鱸魚條凍985公噸(+156公噸；+18.8%)，每公斤137.4元(+0.6元；+0.4%)；鱸魚所有出口品項含原料計4,328公噸(+1,233公噸；+39.9%)。
- 3.虱目魚：冷凍虱目魚條凍1,844公噸(-565公噸；-23.5%)，每公斤105.2元(+22.5元；+27.3%)；虱目魚所有出口品項含原料計2,072公噸(-638公噸；-23.5%)。
- 4.石斑魚：石斑活魚4,581公噸(+273公噸；+6.3%)，每公斤253.5元(-0.1元；-0.04%)；石斑魚所有出口品項含原料計4,610公噸(+236公噸；+5.4%)。115年1至5月石斑活魚出口至香港與中國占比分別為63%與36.6%，香港占比較去年同期下滑。
- 5.午仔魚：冰鮮午仔4,354公噸(+938公噸；+27.5%)，均價下跌2%；午仔魚所有出口品項含原料計4,486公噸(+1,018公噸；+29.4%)。115年1至5月冰鮮午仔魚出口至香港與中國占比分別為21.5%與78.5%，中國占比較去年同期小幅提高。
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- (二)國際行情評估
- 1.吳郭魚：在5月川習會後，中國市場轉趨樂觀，對銷美關稅調降與出口量增加抱持正向態度；其餘主要市場在經歷對等關稅衝擊後，部分國家積極將水產品轉銷至其他市場，整體供應鏈仍需時間盤整。2025年美國市場進口吳郭魚片約10.7萬公噸(+11.0%)，仍以中國為大宗，占82.5%；印尼6.5%、臺灣1.5%；條凍約進口5萬公噸(-10.4%)，分別為中國(55.8%)、臺灣(20.9%)。
- 今年1至4月美國對吳郭魚冷凍魚片及條凍之需求明顯放緩，冷凍魚片總需求量為30,122公噸(-18.4%)，其中中國占比78.8%(均價-37.3%)、印尼9.7%(均價-10.6%)、臺灣1.1%(均價-30.9%)；條凍總需求量為13,269公噸(-34.1%)，其中中國占比65.8%(均價-32.6%)、臺灣21.6%(均價-26.8%)。
- 另今年1至4月南韓進口冷凍魚片為147.5公噸(-2.1%)，其中臺灣占比49.8%(均價-7.9%)、印尼48.9%(均價+5.7%)。
- 2.鱸魚：今年1至5月，我國冷凍鱸魚片出口市場集中於澳大利亞(約占83.7%)，其次為美國(約占10.3%)、日本(約占3.8%)，外銷澳洲市占比重持續提高，短期受惠澳洲與歐盟雙邊貿易自由施行，澳洲部分水產品銷往歐洲，對我國水產品進口需求提升。條凍出口比例為美國49.6%(均價140.2元/公斤；+1.6%)，澳洲39.9%(均價135.9元/公斤；-3.1%)，整體出口價格與去年同期相比波動幅度不大。
今年1至4月美國鱸魚總進口量為513公噸(+13.8%)，其中土耳其占342公噸(+27.3%)，均價11.1美元/公斤(+40.1%)；臺灣則占63公噸(+145.2%)，均價5.2美元/公斤(-12.6%)。
香港批發市場冰鮮七星鱸均價為66.3港幣/公斤(-14.6%)。 - 3.虱目魚：今年1至5月冷凍虱目魚出口市場主要為美國(29.6%)、沙烏地阿拉伯(23.2%)、加拿大(14.4%)、澳洲(10.2%)及阿拉伯聯合大公國(7.4%)。各國交易價格維持高檔，尤以美、加兩國平均單價最為顯著，達每公斤113元。在市場份額消長方面，沙烏地顯著成長(+61.3%)，阿聯(-53.1%)、加拿大(-40.2%)及美國(-27.9%)則見明顯萎縮。
- 4.石斑魚：香港龍虎斑批發市場價格已自去年高點走跌，今年初價格止跌於7.4美元/公斤，4月緩升至7.8美元/公斤；另龍膽石斑價格於近半年逐步回升，今年4月達12.89美元/公斤。
- 5.午仔魚：香港冰鮮午仔批發市場去年均價為202.3港元/公斤，今年1至2月上漲至223.8港元/公斤，惟5月價格下降至201.1港元/公斤。
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- (三)建議
- 1.吳郭魚：今年1至5月魚片及條凍較去年同期皆呈量價齊跌；批發市場則出現量增價跌情形。整體需求量下跌17.4%，平均價格下跌21.3%。整體市場呈現「量縮價減」之修正型態。主要係受美中貿易戰影響，致使國際庫存去化遲緩，加之中國大陸低價傾銷，進而壓縮我國產業競爭力，建議國內生產業者審慎評估放養規劃，並適度透過國內市場與貿易商調節出貨，以紓解短期庫存供給壓力；後續仍須持續密切關注「川習會」後之市場走勢是否逐步趨緩。
- 2.鱸魚：外銷市場方面，冷凍魚片及條凍呈現「量價微增」之勢；國內批發市場則現「量跌價漲」型態(交易量-6.6%，均價+2.5%)。綜觀總市場需求量，較去年同期增加16.9%，市場均價亦微幅上漲0.5%。顯示外銷市場(尤以澳洲為主)有效吸納國內貨源，致國內供應量趨緊，進而帶動批發價格攀升。基此，後續生產端應審慎維持產銷節奏，並密切注意規格供給之市場變化。
- 3.虱目魚：虱目魚條凍出口量較去年同期減少23.5%，惟出口價格逆勢上漲27.3%(105.2元/公斤)；國內批發市場則呈現「量減價增」之震盪型態(交易量-22.3%，均價+19.8%)。綜觀總市場表現，需求量整體減少22.7%，均價則上漲21.8%。顯示市場整體供應量略顯不足，致價格持續於高檔維持震盪走勢。後續應密切關注下半年虱目魚放養密度與年度氣候變化之影響，以避免因集中收穫導致供過於求，進而引發價格大幅修正。
- 4.石斑魚：活魚出口量增加惟價格微幅下跌；批發市場則呈現「量價齊揚」之勢。綜觀總市場表現，需求量整體增加13.6%，均價則下跌10.6%。後續需持續關注中國產量變化，以及珍珠斑及東星斑價格是否能逐步擺脫谷底，並同步評估其可能對臺灣石斑魚需求所造成之衝擊，亦須觀察香港針對龍膽石斑與龍虎斑進口量是否能回溫。
- 5.午仔魚：冰鮮午仔魚出口供應量增加(+18.4%)，價格則小幅下跌修正(-2.4%)；國內批發市場則呈現「量增價跌」型態(交易量+48.1%，均價-9.5%)，國內外市場供應尚屬穩定。在價格走勢方面，整體出口價格維持，惟出口至香港之平均單價仍穩定於第一季創下之歷史高價；然香港批發市場價格已於3月下修，後續仍須持續密切關注市場供應鏈之潛在風險，並審慎因應市場變動。
當前國際大宗養殖魚種受美國關稅波動及技術性經貿政策調整，加之地緣政治與全球通膨壓抑海鮮消費總量，整體市場挑戰嚴峻。受2025年美國進口海鮮均稅飆升、2026年4月《購買美國海鮮法案》提案及MMPA等限制，全球水產貿易格局及流向面臨實質調整，消費者亦轉向青睞具價格優勢之吳郭魚及冷凍海鮮；另中國於同年5月實施新修訂《漁業法》落實環境監管成本，且去年迄今吳郭魚條凍低價低迷，對全球產品形成下行壓力。5月川習會後雖對等關稅取消，外銷後市轉趨回穩，然國際供應鏈重組，我國雖面臨經貿協定挑戰，仍有望受惠於部分國家因出口外銷增加而擴大向我國進口。綜觀大宗水產品出口，短期受原物料及政策不確定性衝擊，後續仍須密切關注中東戰爭傳出之停火協定進展及中國本土供需。
■午仔魚
協作單位：國立中興大學
評價：穩定發展
分析：
(一)產銷評估：
本年度午仔魚種苗繁殖場與養殖場普遍形成共識，皆採取限量繁殖與放養策略；再加上去年多數延遲放養，114年成魚上市時程較往年延後約2個月。惟養殖成本較往年增加約10至30%，放養密度亦略為下修，並無午仔魚苗過度量產之情形。
(二)市場評估：
- 1.內銷量與價格：截至115年6月12日，午仔魚內銷銷售量為1,268,298公斤，較114年同期增加456,071公斤(+56.1%)。平均內銷價格為201.2元/公斤，較114年同期下跌12.4%。
- 2.外銷量與價格：截至115年5月，午仔魚出口量為4,774公噸，較114年同期增加1,311公噸(+37.9%)。平均外銷價格較114年同期上漲6.7%。
- 3.池邊價：截至115年6月8日，午仔魚池邊價為127元/臺斤，較114年同期下降21元/臺斤。
- 4.出口市場：午仔魚出口市場截至112年仍以香港為主；113年轉至中國大陸為主要市場(中國大陸5,390公噸；香港2,306公噸)。115年5月亦維持此趨勢(中國大陸3,420公噸；香港1,030公噸)。目前預估仍維持113年至今之出口型態，惟產銷環境變化快速，業者宜持續關注市場動態，以因應調整。
(三)建議：
- 1.建議養殖業者於養殖過程及出貨前加強檢驗，並依市場需求規劃產量、產能及規格，採行計畫性生產模式，以降低滯銷與損失風險。
- 2.午仔魚放養量宜採保守策略，每分地以10,000至15,000尾為基準，不宜超過18,000尾，並可延後或分階段放養。
- 3.本年度在池量及存活率下降，但出口需求穩定，池邊價將仍維持高檔，需持續關注市場需求情形。
- 4.114年度各季生產量較往年同期減少約20至30%。目前午仔魚供給不足、需求偏高，池邊價平均約新臺幣140至145元/臺斤。若銷售狀況延續往年水準，恐出現需求大於供給。預估115年7至8月池邊價將大約維持在140至150元/臺斤。
■虱目魚
協作單位：國立高雄科技大學
評價：審慎評估 
分析：
(一)產銷評估：
- 1.截至115年5月虱目魚苗進口量累計3,959公斤(+1,130公斤；+40%)；估計進口虱目魚苗數量達9,897.5萬尾以上(+41.4%)。截至115年6月國產苗生產量約1,500萬尾，進口苗及國產苗比例約為6.5：1，仍高度仰賴進口。
- 2.苗價方面，115年進口白身苗每尾約0.4至0.5元、5吋苗約5至8元、7吋苗約15至17元、8吋苗約21至22元。與114年同期相比，白身苗價格大致持平，5吋苗略有回落，7吋及8吋苗則維持高檔。然鑑於進口苗之品質、運輸存活率及後續育成率等變數，仍將直接影響未來成魚之上市供應量，宜持續密切觀測。
- 3.放養密度方面，截至6月年虱目魚成魚養殖平均放養密度，高雄為1.98萬尾/公頃(略降)；臺南為1.4萬尾/公頃(持平)；嘉義為1.4萬尾/公頃(明顯增加)，整體而言，高雄仍屬高密度養殖區，臺南及嘉義維持中高密度模式。
- 4.近期新放養量部分，截至6月，高雄地區約2.0千萬尾(-20%)；臺南地區約2.4千萬尾(+25%)、嘉義地區約0.9千萬尾(+13%)，顯示臺南及嘉義養殖意願提升；高雄則減少，或與養殖規劃、市價及產量警戒線調整相關。
- 5.截至115年6月，中南部成魚在池量較去年同期互有增減(臺南維持；嘉義-24%)，目前高雄地區可收穫成魚數量相對有限，整體市場供應仍處吃緊狀態，此為近期池邊價格維持高檔之主因。
- 6.依歷年資料，7至10月為國內交易高峰，需嚴密觀測臺南及嘉義新放養魚群上市進度。綜合評估，7至8月市況將呈「短期價格有撐，後期供給壓力漸緩」局勢。然夏季高溫、低溶氧及午後雷陣雨等季節風險升高，極易引發病害或迫使養殖戶提前出魚致價跌；反之若延緩上市則價格維持高檔震盪
(二)市場評估：
- 1.外銷市場：截至115年5月，冷凍全魚出口量為1,844公噸(-566公噸；-23%)；冷凍魚片出口量為10.3公噸(-4.3公噸；-30%)，外銷量減可能因上半年內銷價高且成魚有限，致加工外銷原料魚減少，非單純外銷需求疲弱。去年同期外銷以冷凍全魚為主，若7至8月出口量未能回升，夏季外銷消化產量之動能恐偏弱。
- 2.批發市場：截至115年5月，虱目魚交易量為2,784公噸(-656公噸；-19.1%)，均價94.8元/公斤(+14.1元/公斤；+17.5%)；魚肚交易量為419公噸(-165公噸；-28.3%)，均價312.4元/公斤(+62.7元/公斤；+25.1%)。
- 3.池邊價：115年4至6月，虱目魚池邊價為70至78元/臺斤。若7月收穫成魚仍少，且各地區新放養魚隻未達上市規格，價格仍具支撐，惟8月後新魚陸續釋出，市況將小幅震盪，倘後期集中上市明顯，價格恐持續下落。
(三)建議：
- 1.持續追蹤未來兩月魚隻成長與實際收穫量，若池邊價跌破70元/臺斤，應即啟動分批上市規劃，落實產銷調節。
- 2.倘後續成魚供應量增，應及早對接冷凍全魚、加工及外銷通路，加速外銷訂單去化，防範魚貨集中回流國內市場致價格崩跌。
- 3.鑒於7至8月高溫、低溶氧及午後雷陣雨等極端天氣風險，建議養殖戶加強水質維護，避免因爆發病害或恐慌性緊急出魚，引發產地價格連帶重挫
■石斑魚
協作單位：國立高雄科技大學
評價：審慎評估
分析：
(一)產銷評估：
- 1.依據114年底放養申報資料並經實務評估，115年度實質可釋出之潛在產能預估達15,000公噸，已觸及市場安全警戒基準。其中，主力魚種龍虎斑之成魚池越冬苗去化已至尾聲，現階段市場幾無實質交易庫存，後續焦點將全面轉向當季新苗放養及新成魚之去化表現；整體產業仍呈供過於求之結構，亟需密切留意。
- 2.依114年整體趨勢，預估中國大陸石斑魚產量已達26萬噸。受其加嚴進口水產品食安監控、大宗魚種供過於求及消費力道減弱等因素影響，我國石斑活魚外銷呈衰退趨勢(年減約10%)。惟受惠於政府近年持續建置冷鏈系統，大規格冷凍製品(如切片、輪切)出口量逆勢成長(年增約20%)，成功拓展歐美與東南亞等非中國大陸市場。面對外銷供給過剩及潛在貿易壁壘，我國應積極建構國內市場去化量能，以因應潛在之出口回流衝擊。
- 3.受國際戰事影響，飼料原物料及運費大幅上漲，致使養殖成本攀升。此外，因中國大陸持續嚴格監控與抽檢食品添加物、麻醉劑及動物用藥，我國須審慎管控出口依賴度，防範因政治或檢疫等因素肇生出口中斷之風險。
(二)市場評估：
由114年度至今的魚價變化顯示，受中國大陸經濟成長遲緩、消費力下降及市場供過於求之影響，主力魚種池邊交易價格仍處於相對低檔，建議業者應持續觀察後續市場狀況。
- 1.青斑(點帶石斑)：市場需求持續萎縮，產業邊緣化趨勢明顯，115年越冬苗存續量極少，粗估總量低於20至30萬尾，建議業者應審慎評估，不宜再增加生產量能。
- 2.龍虎斑：在魚苗現況方面，今年5月第一批龍虎斑白身苗產量約1,050萬尾(+800萬尾；+320%)，價格為每尾4元(10-20%讓利區間約3.2至3.6元)，較去年同期6元(20%後為4.8元)下跌約34%。由於成魚市場去化緩慢且池邊價格低迷，養殖業者對後市多持觀望態度，致放養信心及意願降至低點，魚苗行情因而大幅下挫。回顧今年市況，1月2.5吋苗均價13.5元(-43.8%)，4月上旬4.5吋苗自30元開低跌至25至26元(-22.7%)，使種苗生產端面臨嚴重的資金與庫存壓力；至5月中旬中間育成之吋苗則因產地已幾乎無留存量，市場無實質交易資訊。成魚方面仍為國內石斑魚主流發展魚種，惟在庫存量偏高及中國大陸經濟成長趨緩影響下，整體價格維持於相對低檔，短期市場壓力仍大，後續須持續關注外銷拓展與國內加工去化情形。
- 3.龍膽石斑：魚苗現況方面，截至6月上旬國內尚無新苗交易紀錄，預估6月中旬將有首批新苗產出；1至3月份魚苗價格為8至9元/公分(-31%)，4月上旬跌至7至8元/公分，較去年同期價格(15元/公分)下跌達50%，5月則為5至6元/公分，亦較去年同期(15元/公分)下跌65%。成魚現況方面，因具備較高的養殖門檻與市場區隔，市場需求預估維持穩定發展，目前價格持續平穩，未見明顯漲跌。
(三)建議：
- 1.未來二個月適逢新苗放養初期及成魚去化關鍵期。受中國大陸26萬噸產能競爭及國際原物料上漲影響，市場信心趨於保守，整體呈現「龍膽穩、龍虎弱」之走勢。建請產業密切監控每月產能，嚴格管控後續新苗放養量，避免造成下半年二次供給過剩。
- 2.精進養殖技術與優化成本管控：面對飼料原物料與運費居高不下，業者必須朝向科學化管理及精進產業結構。建議持續精進肥滿度投餵管理、清塘洗池操作及極端氣候適應等關鍵調適技術，透過水底質改善與池塘微生態管理技術之精準應用，實質提升整體育成率至九成以上，以精密成本控管在魚價低迷期中擠壓出獲利空間。
- 3.後端冷鏈加工行銷技術優化：加強本地自有品牌行銷，藉由政府持續輔導以強化發展後端產業，達到系統化及自動化生產；並推動現存在池之中大規格成魚，透過加工凍儲、切片或條凍形式轉入零售通路，強化內外銷通路之多元佈局，藉此降低對單一活魚外銷市場之依賴，避免成魚持續留池導致養殖成本上升及收益下降，同時減少大規格魚隻累積之風險。
- 4.多元發展與多角化經營：當前產業之核心對策應落實於多元發展與多角化經營。面對中國大陸本土石斑魚產能擴張及日益嚴格之食安與藥殘監控風險，臺灣石斑魚產業須加速降低對單一外銷市場之依賴；建議政府須持續輔導業者，以切實加強產業競爭力。
- 5.嚴格遵守用藥規範與強化疫病監控：時值春季氣候交替，極易誘發病毒性疾病(如虹彩病毒)、寄生蟲疾病與細菌性疾病。養殖水產動物如出現異常症狀，切勿亂投藥，應洽詢各縣市魚病檢驗單位診治，並依獸醫師處方箋使用動物用藥，確實遵守停藥規定，以維護臺灣石斑魚之食安品牌價值。
■鱸魚
協作單位：國立臺灣海洋大學
評價：保守發展
分析：
(一)產銷評估：
當前多數養殖水產品價格仍處低迷，鑑於水產品於消費市場具高度替代效應，需求端之增長情勢大抵未見明朗，預期金目鱸短期魚價顯著回升之空間相對有限。加之受國際情勢影響，飼料原物料價格居高不下，致使養殖成本持續攀升；在「魚價漲幅受限、成本壓力驟增」之雙重擠壓下，業者獲利空間明顯縮減。對此，部分養殖戶對後續放養多持審慎保守觀望態度，藉此降低整體經營風險。
(二)市場評估：
- 1.依據批發交易價格走勢觀察，5月金目鱸於批發市場均價為107.8元/公斤(-6%，池邊價亦呈同幅下滑)，交易量為52.8萬公斤(+15%)，反映消費市場對金目鱸仍具基本剛性需求，惟當前動能尚不足以支撐並穩定魚價。
- 2.內銷市場方面，目前整體回歸日常消費需求，受季節或節慶影響波動較小。鑑於其他養殖水產品價格普遍低迷，在消費替代效應高之情況下，預期短期內魚價顯著上漲可能性相對有限。
3.外銷市場方面，因澳洲持續擴大對外採購量，國內出口商及加工廠對本年度外銷展望多持樂觀預期；惟鑑於澳洲對進口食品之安全檢疫機制極為嚴格，後續仍須審慎因應，以防範貿易風險。
(三)建議：
- 1.今年泰國米粒苗放養量較往年縮減且品質欠佳，魚苗疫病問題影響整體活存率；本土苗則尚未達大量放養規格。建議業者應密切觀測本土魚苗育成階段之穩定性與疾病發展，適度調降放養密度以減輕疫病風險。
- 2.鑑於短期內金目鱸魚價上漲空間相對有限，建議養殖業者理性觀察市場動向，適時調整後續放養規劃與出貨步調，並加強場域經營管理，以全面分散市場變動之風險。
■台灣鯛
協作單位：台灣鯛協會
評價：保守發展
分析：
(一)產銷評估：
- 1.魚苗產量方面，115年1至5月魚苗銷售量僅4,266萬尾(-5,140萬尾；-54.6%)，放養量明顯偏低；顯見受魚價低迷影響，普遍放養意願低落。
- 2.鑒於美伊戰事已現停戰曙光，預期後續市場需求將隨戰況趨緩逐步回升；呼籲養殖戶適時調整放養步調以因應未來復甦需求。
(二)市場評估：
- 1.美國市場自114年7月起即呈現衰退趨勢，主要受中國低價競銷及市場庫存尚未去化影響。115年2月市況雖已回溫，惟3至4月受美伊戰爭衝擊，出口量銳減；5月後美國市場回溫跡象顯著，後續市況可望隨國際局勢趨穩而逐步回升，惟仍須密切觀測實質去化動能。
- 2.魚片外銷方面，115年1至4月魚片出口總量為436公噸(-281公噸；-39.2%)，顯見美伊戰爭對大規格魚片出口量衝擊顯著。經統計，5月份臺灣鯛魚片出口量已增至191公噸，尤以美國市場(139公噸)最具復甦力道，顯見整體外銷動能已逐步回歸至對等關稅前之水平。
- 3.內銷方面，近期菜魚價格為每臺斤25元，呼籲承銷端協助維持價格穩定，以穩固養殖戶放養信心。另因去年9月後魚苗生產量大幅減少，加之官方政策補助去化留池大魚，預期6月後在池達上市規格之魚隻數量將明顯下降。
(三)建議：
- 1.預估115年7月至8月間，隨美國市場之中國低價傾銷存貨逐步去化，臺灣鯛市況有望逐步復甦。建議養殖戶審酌市場趨勢，評估放養規劃。
- 2.本年度魚苗供應已陸續開始，惟1至5月放養量為近年最低。籲請養殖戶審慎評估未來市場變化，預作養殖排程規劃，以因應後續產銷需求。
